유리섬유는 무엇을 할 수 있으며 가격이 오르는 이유는 무엇입니까?
1️⃣ 이번 가격 인상의 근본적인 동인은 AI 컴퓨팅 성능의 폭발적인 성장에서 비롯됩니다.
AI 서버, 고급 칩, 5G 기지국과 같은 -첨단 기술 제품은 모두 특별한 유형의 수요가 급증하고 있습니다.유리 섬유'고급-전자 직물'이라고 불립니다.
이 소재는 칩 기판 및 PCB 제조의 핵심 프레임워크로 '칩 아머(Chip Armor)'로 알려져 있습니다. 단일 AI 서버는 일반 서버보다 3~5배, 심지어는 그 이상을 사용할 수 있습니다.
2️⃣ 현재 전 세계 고급 전자섬유 시장은 일본 회사인 Nittobo가 독점하고 있습니다.-
기술적 장벽이 매우 높기 때문에 다른 제조업체는 시장에 빠르게 진입하기가 어렵습니다. Nittobo 자체도 엄격한 품질 관리 요구 사항에 직면해 있어 단기간에 대규모 확장이-방지됩니다. 새로운 생산 능력은 2027년까지 가동되지 않을 것으로 예상됩니다.
이로 인해 고급 제품이 심각하게 부족해-가격이 급등하게 되었습니다.
고수익-고급-시장을 추구하기 위해 유리섬유 제조업체는 생산 전략을 조정했으며, 이는 가격 상승의 핵심 요인이 되었습니다.
많은 제조업체가 일반 유리 섬유 천에서 더 높은 수익을 내는 고급 전자 직물을 생산하기 위해 생산 라인을 전환했습니다.-
그러나 이 변환은 단순한 전환이 아닙니다. 이로 인해 생산 능력이 60%-70% 감소합니다. 이는 고급 제품이 추가로 생산될 때마다 일반 제품의 생산 능력이 크게 감소한다는 것을 의미합니다.
더욱이 이러한 "용량 압박" 효과로 인해 일반 유리 섬유 재고가 급속히 고갈되어 약 15일이라는 역사적 최저 수준으로 떨어졌습니다.
예를 들어, 대만의 동박 적층판 제조업체 Taiyao Technology는 상위 공급업체가 일반 전자 직물 공급을 중단하여 생산량을 줄여야 했고, 이로 인해 일반 제품 부족으로 인한 시장 패닉이 더욱 악화되었습니다.
3️⃣ 유리섬유 생산에 필요한 핵심 원자재(석영모래, 납석 등)와 에너지(천연가스, 전기) 비용이 오르고 있으며, 특히 백금 가격은 2025년 초부터 2026년까지 급격하게 오를 것으로 예상된다. 비용을 충당하기 위해 기업들은 가격을 인상할 수밖에 없다.
한편, 신에너지 자동차, 가전제품, 풍력 발전과 같은 전통적인 응용 분야에서는 '트레이드인(trade-in)' 프로그램과 같은 정책의 혜택을 받아 수요가 연평균 6%-8%의 성장률을 유지했습니다.
이로 인해 수요는 꾸준히 증가하는 반면 공급은 소극적으로 위축되어 공급-수요 격차가 더욱 확대되었습니다.
여담으로 주목할만한 또 다른 회사는 Resun Technology입니다.
앞서 논의한 바와 같이 유리섬유 산업은 AI 컴퓨팅 파워, 전통적 수요 회복 등의 요인으로 인해 가격 인상 사이클에 진입했습니다.
업계에서 잘 알려진{0}}회사인 Resun Technology의 일반 유리섬유 제품도 이번 가격 인상으로 혜택을 받아 회사의 전반적인 성과가 향상되고 시장 정서가 향상되었습니다.
Resun Technology의 섬유유리는 풍력 터빈 블레이드의 핵심 강화 소재이기도 합니다. 전세계 풍력 발전 설비(특히 해상 풍력 발전)의 지속적인 성장과 함께 고성능 유리섬유에 대한 수요도 동시에 확대되어 회사에 또 다른 안정적인 성장 포인트를 제공하고 있습니다.
앞서 리선테크놀로지의 주가는 유리섬유 개념이 등장하자 일일 한도까지 급등했다. 현재는 장기 보유자의 평균 가격에 근접-하고 있어 지켜볼 가치가 있습니다.
보다 저렴한 유리섬유 외에도 고급 석영 섬유에 대한 가격 인상 논리도 있습니다.-
먼저, 석영 섬유와 유리 섬유의 차이점에 대해 논의해 보겠습니다. 간단히 말해서 석영 천은 유리 섬유 천의 "초-고-사양, 초-고가, 초-고-장벽" 버전입니다. 유리 섬유 천이 고속도로라면 석영 천은 고속-열차입니다.
1️⃣ 고주파-, 고속- 신호 전송에서는 재료의 유전 상수(Dk)와 유전 손실(Df)이 낮을수록 감쇠와 왜곡이 적어 신호 전송이 더 빠르고 완전해집니다.
석영 천의 유전 상수(Dk)는 2.2~2.3에 불과하고 유전 손실(Df)은 0.0001~0.0007로 낮아 일반 유리 섬유 천(Dk 약 4.8, Df 약 0.006)보다 훨씬 우수합니다.
이로 인해 석영 천은 대량의 데이터를 처리해야 하고 신호 무결성에 대한 엄격한 요구 사항이 있는 AI 서버, 고속 광학 모듈 및 기타 장치에 선호되는 소재입니다.
2️⃣ 전자 장치는 작동 중에 열을 발생시킵니다. 특히 재료가 안정적으로 유지되어야 하는 고전력 AI 서버에서는 더욱 그렇습니다.
일반 유리 섬유 천은 일반적으로 약 300-400도의 온도를 견딜 수 있는 반면, 석영 천은 장기간 동안 600도 이상의 온도를 견딜 수 있으며 순간적으로 1000도를 초과할 수도 있습니다.
이러한 내열성은 고부하 작동 시 장비의 구조적 안정성과 신뢰성을 보장합니다.
3️⃣ 가열 시 재료가 팽창하고 팽창 정도가 칩과 일치하지 않으면 회로 기판 뒤틀림 및 칩 균열이 발생할 수 있습니다.
석영 천은 열팽창계수(CTE)가 약 0.5ppm/도 정도로 매우 낮으며, 이는 실리콘 칩(0.55ppm/도)과 거의 일치합니다. 일반 유리 섬유 천은 CTE가 훨씬 높습니다.
이러한 특성은 고급 칩 패키징에서 석영 천을 매우 중요하게 만들어 온도 변화로 인한 구조적 문제를 효과적으로 방지합니다.
2026년 초 최신 시장 데이터와 여러 기관(예: 화태증권, 중국 갤럭시증권, 유안타증권)의 평가에 따르면, 국내에서 생산되는 고급-석영전자천(Q천)의 가격은 2026년 250-300위안/미터에 이를 것으로 예상됩니다. 현재는 이미 약 250위안에 도달해 전체 상승률을 나타냅니다. 2025년 시장 가격(약 200위안/미터) 대비 25%-50%. AI 산업에 대한 투자가 늘어나고, 고급 제품에 대한 수요가 늘어나면서 이 가격은 더욱 오를 것으로 예상된다.
또한 NVIDIA의 GB200/Rubin 시리즈 칩과 Google의 TPU V8 모두 이에 대한 수요가 높습니다.
루빈은 단일 칩이 아닌 GPU, CPU, 네트워크 칩을 포함한 완전한 플랫폼이라는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이미 양산에 들어갔으며 올해 3분기 납품 예정이다.
구글의 루빈은 아직 양산되지는 않았지만 이르면 올해 4분기부터 생산에 들어갈 것으로 예상된다.
AI 서버당 사용되는 Q{0}}천의 양은 기존 서버의 5배(유닛당 약 24미터)로, 전 세계 수요가 1,500만~1,800만 미터로 급증합니다.
또한,-224G를 초과하는 고속 전송 시나리오에서 석영 천의 낮은 유전 손실 특성은 현재 다른 재료로 대체할 수 없습니다.
